El plan de reestructuración de la compañía pasa por extender los plazos para la devolución de la deuda, que asciende a casi 31 millones de euros. La empresa está valorada entre 26 y 35 millones de euros.
AFI Family España, el family office liderado por María Bernabé -sobrina segunda de Isabel Preysler-, inyectará ocho millones de euros en el plan de reestructuración de Alfariver Defense, especializada en la reparación, mantenimiento y modernización de vehículos blindados y de la que este mismo año adquirió el 94,26% por 13,89 millones.
El plan ya ha sido presentado en el tribunal correspondiente para su homologación judicial y busca evitar el concurso de acreedores con una reorganización de la deuda de 30,6 millones que acarrea la empresa. Para ello, se propone prorrogar los plazos de devolución hasta 2034, sin quita y con un incremento de las garantías para los acreedores.
En cuanto a los ocho millones que aportará Afi Family España para asegurar la viabilidad del proyecto, tres millones ya han sido desembolsados y el resto se aportará de forma escalonada hasta el 30 de septiembre de 2027. El family office ha contado con Carolina Solé y Ferran Zaragoza, de Baker Tilly, como asesores en el proceso de reestructuración, el cual se espera que reciba la homologación judicial a finales de este mes.
Cabe recordar que el proceso de reestructuración de la compañía ha estado acompañado de un expediente de regulación de empleo (ERE) para 34 personas que se dedicaban a tareas administrativas. "Era necesario dotar de estabilidad a la compañía porque estaba sobredimensionada. El ERE únicamente ha afectado a personal administrativo", explicó a EXPANSIÓN a finales del pasado mayo María Bernabé.
Valoración y previsiones
La documentación del plan incluye una valoración de la compañía de entre 26 y 35 millones (30,76 millones en el escenario central).
También apunta que tiene "una marcada concentración" de su actividad en pocos contratantes. La previsión de ingresos hasta 2034 contempla una facturación acumulada de 97,3 millones con Santa Bárbara Sistemas (propiedad de General Dynamics) y de casi 93 millones con el Ministerio de Defensa. La suma de ambos clientes supone el 66% de los casi 290 millones que prevé facturar hasta 2034.
La cartera de pedidos actual hasta 2029 se sitúa en 70,42 millones, de los que el 83% corresponde a Santa Bárbara (34,3 millones) y Defensa (24,32 millones).
Para este año se esperan unas pérdidas de 2,5 millones, mientras que en 2027 se dejarán atrás los números rojos. El beneficio neto acumulado esperado hasta 2034 ascenderá hasta los 23,17 millones.
En cuanto al ebitda, este año arrojará una cifra negativa de un millón y en 2027 rozará los tres millones, con un margen del 12%. Hasta 2034 se prevé un ebitda acumulado de casi 50 millones con un margen medio del 17%.